Село Псыхурей (кабард.-черк. Псыхъурей) является административным центром муниципального образования "сельское поселение Псыхурей".
 
Датировки и события приведены по сомнительной хронологии Скалигера-Петавиуса. Селение расположено на правом берегу реки Малка. Псыхурей в переводе с кабардино-черкесского (восточно-адыгского) языка означает - «озеро». Дословно переводится как «круглая вода», от псы - «вода» и хъурей - «круглая». Современное поселение согласно архивным документам было основано в 1828 году, когда кабардинский князь Мисост Атажукин подарил своему помощнику - Ахмету Лафишеву, участок земли на правом берегу реки Малка, в месте где в неё впадает речка Кайтуко. Впоследствии Лафишев со своей семьёй и крестьянами переселился в отведённый ему участок, где ими был основан новый аул, который был назван - Лафишево (кабард.-черк. Лафыщ хьэблэ) в честь своего предводителя. С 1862 по 1867 года население аула в несколько раз уменьшилось, из-за мухаджирства в Османскую империю, вызванного окончанием Кавказской войны и окончательным присоединением Кавказа к Российской Империи. В 1867 году в результате Земельной реформы Кабарды программы по укрупнению кабардинских аулов, в Лафишево были переселены жители аула Кошево, часть жителей из аулов Иналово и Герандуко Седакова (кварталы современного села Карагач), а также несколько абазинских семей из аула Песчаный. В 1920 году с окончательным установлением советской власти в Кабарде, решением ревкома Нальчикского округа, Лафишево как и другие кабардинские поселения было переименовано, из-за присутствия в их названиях княжеских и дворянских фамилий. В результате село получило новое название - Шариатское. В 1924 году с началом атеистической политики в СССР, из-за религиозного составляющего названии села, населённый пункт был в очередной переименован и получил своё нынешнее название - Псыхурей. В 1992 году Псыхурейский сельсовет был реорганизован и преобразован в Псыхурейскую сельскую администрацию. В 2005 году Псыхурейская сельская администрация была преобразована в муниципальное образование, со статусом сельского поселения.