Посёлок городского типа Липовая Долина (укр. Липова Долина) является административным центром Липоводолинского поселкового совета (укр. Липоводолинська селищна рада) и Липоводолинского района.
 
Датировки и события приведены по сомнительной хронологии Скалигера-Петавиуса. Посёлок городского типа Липовая Долина находится на берегу реки Хорол в месте впадения в неё реки Липовка. Поселение возникло в начале XVI века на территории, которая находилась под властью Литвы. В 1590 году постановлением Варшавского сейма большая территория Украины, в том числе Липовая Долина, была отдана Вишневецким. В 1658 году село захватили татарские отряды. Во время Северной войны 1700-1721 годы население принимало участие в боевых действиях. В 1764 году Екатерина II подарила село гетману К. Разумовскому. В 1785 году село было продано в казну. В 1961 году селу присвоен статус посёлка городского типа.